Verificador de Cumplimiento de Covenants Financieros

Respuesta: Depende de si el prestamista otorga una dispensa. Si el prestamista confirma por escrito antes de la emisión de los estados financieros que no exigirá el pago inmediato, la deuda puede mantenerse como no corriente bajo NIC 1.75. Sin embargo, se requieren revelaciones sobre el incumplimiento y los términos de la dispensa. Si no hay dispensa, toda la deuda debe reclasificarse como corriente, lo que puede crear una deficiencia de capital de trabajo que requiere evaluación bajo NIA 570.

Respuesta: Use exactamente lo que especifica el contrato de préstamo. Muchos contratos especifican "estados financieros auditados" pero algunos permiten cuentas de gestión para pruebas interinas. Los contratos ecuatorianos frecuentemente requieren estados financieros preparados bajo NIIF para todas las pruebas de covenant. Si el contrato es ambiguo, obtenga clarificación escrita del prestamista y documente la base usada.

Respuesta: Mantenga un papel de trabajo separado que incluya: (1) copia de las secciones relevantes del contrato, (2) cálculo independiente de cada ratio usando las definiciones contractuales, (3) comparación con los cálculos de la gerencia, (4) análisis de tendencias de los ratios durante los últimos 4 trimestres, (5) evaluación del margen disponible antes de incumplimiento. Si algún ratio está dentro del 10% del umbral de incumplimiento, considere esto un indicador de empresa en funcionamiento bajo NIA 570.A3.

Respuesta: No necesariamente para propósitos de auditoría anual, pero el auditor debe estar al tanto de cualquier incumplimiento durante el año que pueda afectar la evaluación de empresa en funcionamiento. Para revisiones trimestrales bajo NIA 2400, se requiere evaluación específica si los covenants son materiales para la entidad. En la práctica ecuatoriana, muchas firmas revisan los certificados trimestrales de covenant de la gerencia como parte de los procedimientos analíticos anuales.

Respuesta: Los contratos de préstamo internacional frecuentemente usan definiciones en inglés que deben traducirse cuidadosamente. "Working capital" no siempre es equivalente a "capital de trabajo" bajo NIIF en español. "Cash and cash equivalents" puede incluir inversiones que el PGC clasifica separadamente. Obtenga una traducción certificada de las definiciones principal o confirme la interpretación con el prestamista por escrito. En Ecuador, los contratos gubernamentales requieren versión en español, pero los contratos bancarios privados pueden estar en cualquier idioma.