Definition
Vaya por delante que en la primera campaña CSRD lo que más nos hemos encontrado son entidades que han aplicado ESRS E1 sin mirar si existía un sectorial obligatorio para su industria. Marcaron la casilla y firmaron. En mi caso, de los encargos que llevé el año pasado, ninguna sociedad de tamaño medio había abierto el catálogo de ESRS Sector publicado por EFRAG.
Cómo funciona (y dónde se rompe)
Lo primero que hay que decir es lo que sale mal. El equipo coge ESRS E1 sobre cambio climático, lo aplica como si fuera el único marco aplicable, y cierra el informe de sostenibilidad sin haber consultado el catálogo sectorial de EFRAG. Los papeles están flojos en clasificación sectorial. Cuando ICAC pida la revisión, ahí no hay defensa.
Lo que el reglamento exige es otra cosa. EFRAG (Autoridad Europea de Asesoramiento Técnico sobre Información Financiera) ha publicado normas sectoriales para al menos ocho industrias bajo el paraguas del Reglamento Delegado (UE) 2024/1. Cada norma sectorial contiene datapuntos ESRS propios de la industria que la entidad debe revelar si su matriz de doble materialidad las califica como significativas. Una constructora puede tener que divulgar intensidad hídrica por proyecto bajo ESRS Construction and Real Estate aunque ese indicador no aparezca en los temáticos generales.
La zona gris está en qué datapunto sectorial es material y cuál no. EFRAG marca el catálogo, pero la matriz de doble materialidad la prepara la entidad. El auditor revisa esa matriz bajo ISAE 3000 (Revised), no la dicta. Lo que realmente ocurre es que la entidad clasifica como no material casi todo lo que le obligaría a montar un sistema de captura de datos nuevo, y el equipo de aseguramiento limitado se queda sin palanca para cuestionarlo seriamente.
Aquí va una opinión, y va con salvedad. Desde mi punto de vista, el primer año de CSRD se está cerrando con un cumplimiento sectorial superficial porque el aseguramiento limitado no tiene fuerza probatoria suficiente para corregirlo, y eso es porque ISAE 3000 (Revised) en modalidad limited assurance solo exige procedimientos negativos sobre la matriz de doble materialidad de la entidad. El socio firma "no nos consta que" y se acabó.
La discusión que se repite en cada socio
Partner A sostiene que la matriz de doble materialidad de la entidad gobierna el alcance, y si la sociedad ha clasificado el riesgo hídrico como no material con documentación coherente, el auditor lo acepta porque ISAE 3000 (Revised) en aseguramiento limitado no manda formar opinión independiente sobre materialidad de sostenibilidad. Partner B contesta que el auditor sí debe construir un punto de vista propio porque ISAE 3000.A52 obliga a evaluar si los criterios usados por la entidad son apropiados, y en construcción mediterránea ignorar el agua no lo es. Las dos posturas tienen base. La firma para la que trabajo se mueve hacia la postura B desde la última nota técnica del ICAC.
Ejemplo práctico: Grupo Constructor Mediterráneo S.A.
Cliente: constructora española, matriz en Barcelona, ingresos consolidados €127 millones (2024), sujeta a CSRD desde enero de 2025.
Paso 1: identificación del sector aplicable El equipo determina que la entidad construye edificios residenciales y comerciales. Bajo la clasificación EFRAG, corresponde al sector "Construction and Real Estate". Se consulta el ESRS sectorial publicado por EFRAG en 2023 para confirmar que es el estándar aplicable.
PT-SR-001: clasificación sectorial verificada contra el catálogo EFRAG, archivada la confirmación.
Paso 2: mapeo de datapuntos sectoriales El ESRS Construction exige divulgación de consumo de energía en obra, generación de residuos de construcción, riesgos hídricos por proyecto, seguridad de los trabajadores en obra e impactos en derechos humanos en la cadena de suministro de materiales. El equipo obtiene la política de sostenibilidad de la entidad y mapea qué datapuntos fueron clasificados como materiales en su matriz de doble materialidad.
PT-SR-002: mapping de datapuntos ESRS Construction contra la matriz de doble materialidad de la entidad, firmado por el gerente del encargo.
Paso 3: validación de los sistemas de captura La entidad operaba sin sistemas formalizados para medir residuos de construcción por proyecto ni consumo de agua por obra. El auditor verifica que la sociedad haya puesto en marcha un proceso nuevo de recopilación: inspecciones de campo con formularios estandarizados, agregación en hoja centralizada y reconciliación con los reportes de las gestoras de residuos. Aquí los papeles están flojos. Falta chicha en la trazabilidad de tercero.
PT-SR-003: pruebas de funcionalidad del sistema de captura para tres proyectos seleccionados; control débil documentado en la validación de datos de gestoras de residuos.
Paso 4: pruebas sustantivas y la complicación Para "generación de residuos de construcción por tonelada de valor de obra completada", el auditor selecciona cuatro proyectos terminados en 2024, obtiene los certificados de gestión de residuos emitidos por gestores licenciados, recalcula el ratio (€ de ingresos por proyecto ÷ toneladas reportadas) y verifica que el agregado del informe coincida con la suma de los cuatro proyectos.
Aquí aparece la complicación. La entidad clasificó "riesgo hídrico en proyecto" como no material en su matriz de doble materialidad, alegando que sus obras están conectadas a red municipal. El auditor revisa la nota técnica del ICAC sobre supervisión CSRD del primer trimestre de 2026, que apunta al estrés hídrico mediterráneo como factor de impacto que las constructoras no pueden descartar sin análisis cuantitativo. La entidad no tiene ese análisis. El equipo solicita a la dirección que reconstruya el ejercicio de materialidad para ese datapunto, documente la conclusión y, si la mantiene como no material, deje rastro del razonamiento. La dirección reclasifica el datapunto como material y reabre la captura de datos. El informe sale con un mes de retraso.
PT-SR-004: muestreo sustantivo de residuos sin errores; metodología consistente con ESRS Construction.
PT-SR-005: reapertura del análisis de materialidad sobre riesgo hídrico tras consulta a la nota técnica ICAC; nueva matriz firmada por la dirección.
Paso 5: conclusión sobre aseguramiento limitado Tras las pruebas, el auditor concluye que no ha encontrado deficiencias que sugieran que la información de sostenibilidad sectorial no fue preparada, en sus aspectos significativos, conforme al ESRS Construction. Se recomienda formalizar un sistema integrado de captura para el siguiente periodo.
Lo que los equipos entienden mal
- ESRS general frente a ESRS Sector. Aplican solo los temáticos (E1, S1, G1) sin consultar el catálogo sectorial. Lo que realmente ocurre es que el sectorial existe, está publicado por EFRAG, y nadie lo ha abierto. Brindis al sol regulatorio si nadie lo audita. - Continuidad asumida entre ejercicios. Una entidad que reportó bien en 2023 con clasificación temporal puede toparse en 2025 con un sectorial nuevo de EFRAG que cambia los datapuntos. El auditor verifica anualmente qué ESRS Sector está en vigor. - Doble materialidad mal anclada al sectorial. No todos los datapuntos del ESRS Sector son obligatorios para todas las entidades del sector. Solo los clasificados como materiales según la doble materialidad (perspectiva financiera + impacto) deben divulgarse. En la práctica, eso significa que el equipo necesita una reconciliación documentada entre la matriz de doble materialidad y los datapuntos efectivamente reportados.
No he visto a una entidad española de tamaño medio que llegue al primer reporte CSRD con sistemas integrados de captura de datos sectoriales. Ninguna.
EFRAG está publicando sectoriales más rápido de lo que las firmas medianas pueden formar a sus equipos de aseguramiento, así que el incumplimiento por desconocimiento es estructural, no individual.
Términos relacionados
- Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD): marco europeo que obliga a entidades de cierto tamaño a reportar sostenibilidad bajo ESRS, con entrada escalonada entre 2024 y 2028 según el tipo de entidad. - ESRS (Normas Europeas de Informes de Sostenibilidad): conjunto de normas de información de sostenibilidad emitidas por EFRAG; constituyen el marco general que los ESRS Sector complementan. - Doble materialidad: proceso de identificar qué cuestiones de sostenibilidad son significativas tanto por su impacto en el negocio como por la capacidad de la entidad de generar valor a largo plazo. - EFRAG (Autoridad Europea de Asesoramiento Técnico sobre Información Financiera): organismo europeo independiente que desarrolla y actualiza ESRS y ESRS Sector. - Datapuntos ESRS: elementos de información de sostenibilidad que una entidad debe medir y divulgar bajo los ESRS aplicables. - ISAE 3000 (Revised): norma internacional de aseguramiento que rige los encargos sobre información de sostenibilidad y otra información no financiera. - Reglamento Delegado (UE) 2024/1: norma que aprueba formalmente ESRS y sus estándares sectoriales como obligatorios bajo CSRD.
Calculadora de materialidad de sostenibilidad
Nuestro constructor de matriz de doble materialidad ayuda a identificar qué datapuntos ESRS (general y sectorial) aplican a su entidad. Introduzca sector, región y tamaño, y la herramienta mapea los datapuntos relevantes según EFRAG. Acceder a la calculadora.
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