Calculadora de Deterioro de Valor según NIC 36

La NIC 36.9 exige evaluar al final de cada período sobre el que se informa si existen indicios de deterioro. Para la mayoría de las empresas chilenas, esto significa una evaluación anual al 31 de diciembre. La plusvalía debe evaluarse anualmente sin excepción, incluso en ausencia de indicios.

La tasa debe reflejar el costo de capital específico para Chile, incluyendo la tasa libre de riesgo local (bonos soberanos chilenos), beta sectorial ajustado, prima de riesgo de mercado chilena y prima de riesgo país cuando aplique. Para empresas pequeñas, considere una prima adicional por menor liquidez. La CMF espera que la tasa sea consistente con la base de los flujos proyectados (nominal vs. real).

El precio de las acciones puede servir como punto de partida, pero la NIC 36 requiere considerar si ese precio refleja adecuadamente el valor razonable del activo específico. Para empresas cotizadas en la Bolsa de Santiago con baja liquidez, el precio puede no ser representativo. Considere usar múltiplos de empresas comparables o tasaciones independientes.

La NIC 36.104 establece el orden: primero reduzca la plusvalía a cero, después asigne proporcionalmente entre los demás activos según sus valores en libros, sin reducir ningún activo por debajo de su valor razonable menos costos de disposición (si es determinable).

Si los indicios existían a la fecha de cierre, debe reconocer la pérdida en los estados financieros del período. Si los indicios surgieron después del cierre, evalúe si es un evento posterior que no requiere ajuste bajo la NIC 10, pero que puede requerir revelación.

Los reguladores internacionales han identificado deficiencias recurrentes en la aplicación de la NIC 36 que son aplicables al contexto chileno: Los reguladores internacionales han encontrado deficiencias recurrentes en las proyecciones de flujos de efectivo, particularmente cuando las tasas de crecimiento proyectadas superan de forma notable las expectativas macroeconómicas de largo plazo. Los reguladores internacionales han observado que las empresas frecuentemente omiten análisis de sensibilidad adecuados, especialmente cuando pequeños cambios en supuestos principal podrían resultar en pérdidas por deterioro materiales. Los auditores deben obtener evidencia suficiente sobre los supuestos de gestión utilizados en modelos de flujos descontados, particularmente las tasas de descuento y las proyecciones de ingresos a largo plazo.

Los auditores que trabajan con empresas chilenas deben prestar especial atención a: Supuestos macroeconómicos coherentes: Verificar que las proyecciones de flujos incorporen supuestos consistentes sobre inflación, tipo de cambio y crecimiento del PIB chileno. Las proyecciones que asumen crecimiento real perpetuo considerablemente superior a las expectativas macroeconómicas de largo plazo requieren justificación específica y documentación del análisis. Precios de commodities: Para empresas mineras y relacionadas, evaluar si las proyecciones de precios del cobre, litio u otros minerales son consistentes con consensos de mercado o si existen justificaciones específicas para desviaciones. Consistencia con presupuestos aprobados: Contrastar las proyecciones utilizadas para deterioro con los presupuestos operacionales aprobados por el directorio. Diferencias materiales requieren explicación y documentación adicional.

- Valor recuperable: El mayor entre el valor razonable menos costos de disposición y el valor en uso - Unidad generadora de efectivo: El grupo identificable más pequeño de activos que genera flujos independientes - Valor en uso: Valor presente de flujos de efectivo futuros estimados del activo - Plusvalía: Exceso del costo de una combinación de negocios sobre la participación del adquirente en el valor razonable neto - Indicios de deterioro: Señales de que un activo puede haber perdido valor según la NIC 36.12 ---